可分以下几点讨论：
1）假如投资者看好该股票，想长期持有
在此情况下，他应该一直等待到期权到期再行权。这样可避免由于提前行权后股价下跌所造成的损失，而继续等待不会带来任何损失。
2）假如投资者不看好该股票
在此情况下，他应该选择卖出期权，而不是提前行权后再卖出股票。这样可减少交易费用及额外风险。
综上所述，在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。
（简答题）
论述为何在不发放股息的情况下，美式看涨期权不应该提前行权。
正确答案
答案解析
略
相似试题
（简答题）
论述在不发放股息的情况下，美式看跌期权提前行权可能是最优的选择。
（判断题）
在考虑分配股息的情况下，美式看涨期权有可能会被提前执行。
（判断题）
在没有股利的情况下，美式看涨期权一般不会被提前执行。
（简答题）
某股票市价为70元，年波动率为32%，无风险利率为10%，该股票预计3个月和6个月后将分别支付1元股息，现考虑该股票的美式看涨期权，其协议价格为65元，有效期8个月。请证明在上述两个除息日提前执行该期权都不是最优的，并请计算该期权价格。
（简答题）
某股票市价为70元，年波动率为32%，该股票预计3个月和6个月后将分别支付一元股息，市场无风险利率为10%。现考虑该股票的美式看涨期权，其协议价格为65元，有效期为8个月。请证明上述两个除息日提前执行该期权都不是最优的，并请计算该期权的价格。
（简答题）
证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格（即两期权有相同的执行价格及存续期，且假设股票在期权存续期内没有发放股息）。
（简答题）
解释为何美式期权价格至少不低于同等条件下欧式期权价格？
（简答题）
假设目前股票指数为50点。某分析师试图用二叉树模型来给2年期的股指欧式期权定价。假设股指在每年年末上涨20%或下跌20%。年化利率为6%，在2年内没有发放股息。讨论看涨-看跌期权平价关系式是否成立。
（简答题）
为什么说不支付红利的美式看涨期权与相应的欧式看涨期权等价？
