1>1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USD1=CHFl.4200
2>1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl.3700
3>1999年9月23日，瑞士法郎汇价为：USDl=CHFl.4500
（题干）
本题共计 2 个问题
背景资料:
美国某进口商需在6个月后支付一笔外汇（瑞士法郎），但又恐怕瑞士法郎6个升值导致外汇损失。于是，该进口商以2．56％的期权价支付了一笔期权费，购一份瑞土法郎欧式看涨期权，其合约情况如下：买入：瑞士法郎：欧式看涨期权；美元：欧式看跌期权执行价格：USDl：CHFl．3900；有效期：6个月；现货日：1999／3／23到期日：1999／9／23；交割日：1999／9／25；期权价：2.56％期权费：CHFl0000000X2．56％=CHF25600当日瑞士法郎现汇汇率为：USDl：CHFl．4100，故期权费折合USDl81560。
简答题
第 1 题
问题：若3个月后出现了以下三种情况，美国进口商的总成本是多少？
正确答案
答案解析
略
简答题
第 2 题
问题：计算该期权的盈亏平衡点的汇率
正确答案
USD1=CHFl.4200时行权，成本=181560－（100万÷1.39－100万÷1.42）
USDl=CHFl.3700时不行权，成本=181560美元
USDl=CHFl.4500时行权，成本=181560－（100万÷1.39－100万÷1.45）
设盈亏平衡点的汇率为X，则181560=100万÷1.39－100万÷X，X=100万÷537864.46=1.8592
USDl=CHFl.3700时不行权，成本=181560美元
USDl=CHFl.4500时行权，成本=181560－（100万÷1.39－100万÷1.45）
设盈亏平衡点的汇率为X，则181560=100万÷1.39－100万÷X，X=100万÷537864.46=1.8592
答案解析
略
相似试题
（判断题）
如果一家美国汽车销售商同意用日元支付3个月后进口的汽车款，它应该在远期市场通过卖出日元进行套期保值。
（单选题）
某美国进口商，3个月后将收回125，000GBP，这时我们称其拥有英镑的？如果用期货交易进行保值，则应在期货市场上？（）
（简答题）
美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克，期货价格为1美元=1.4987马克，其盈亏情况如何？
（简答题）
美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克，期货价格为1美元=1.4987马克，其盈亏情况如何？
（简答题）
美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克，期货价格为1美元=1.4987马克，其盈亏情况如何？
（简答题）
假定某年3月一美国进口商三个月以后需支付货款DM500000，目前即期汇率为DSL=$0.5000。为避免三个月后马克升值的风险，决定买入4份6到期德国马克期货合同（每份合同为DMl25000），成交价为DSL=$0.5100。6月份德国马克果然升值，即期汇率为DM1=$0.7000，德国马克期货合同的价格上升到DSL=$0.7100。如果不考虑佣金、保证金及利息，试计算该进口商的净盈亏。
（判断题）
美国某公司3个月后有一笔欧元应付款，若预测欧元对美元的汇率将下跌，该公司可推迟支付以减轻汇率风险。
