（单选题）

关于基差交易，以下说法不正确的是（）。

A基差交易的实质是一方卖出升贴水，一方买人升贴水

B对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手

C决定基差卖方套期保值效果的并不是价格的波动，而是基差的变化

D如果基差卖方能使建仓时基差与平仓时基差之差尽可能大，就能获得更多的额外收益

正确答案

答案解析

D项，对基差卖方来说，基差交易的实质，是以套期保值方式将自身面临的基差风险通过协议基差的方式转移给现货交易中的对手。假设基差卖方在与交易对手签订基差贸易合同之前做套期保值时的市场基差(建仓时基差)为B1，当交易对手(基差买方)在点价后，基差卖方的套期保值头寸平仓基差为B2，则此时的基差变动△B=B2-B1。如果基差卖方能争取到一个更有利的升贴水B2，使得AB尽可能大，则就能尽可能多地获得额外收益。

相似试题

（多选题）
以下关于程序化交易，说法正确的是（）。
答案解析
（单选题）
如果某国债现货的转换因子是1.0267，则进行基差交易时，以下期货和现货数量配比最合适的是（）。
答案解析
（单选题）
在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。
答案解析
（单选题）
以下关于1992年推出的国债期货说法不正确的是（）。
答案解析
（单选题）
关于下列期权品种交易场所，说法正确的是（）。
答案解析
（多选题）
关于期权价格影响因素，以下说法正确的是（）。
答案解析
（多选题）
以下关于事件驱动策略的说法正确的是（）。
答案解析
（多选题）
以下关于转换因子的说法，正确的是（）。
答案解析
（多选题）
以下关于期货的分析方法，说法正确的是（）。
答案解析