资产管理理论认为：银行资金来源的规模和结构是银行无法控制的外生变量，银行应主要通过对资产规模、结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其经营管理目标。资产管理理论随着历史的发展经历了以下几个发展阶段：
（1）商业贷款理论：商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性货款，短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。
（2）资产转移理论：银行流动性的强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。
（3）预期收入理论：银行资产的流动性取决于借款人的预期收人，而不是贷款的期限长短。主张扩大公共项目开支，进行大型基础建设项目，鼓励消费信用。
