投资者认为未来股价会下跌，所以买入一份认沽期权，但是认为股价跌幅有限，所以又卖出一份较低行权价的认沽期权来降低成本，代价是获得的向上收益有限，这就形成了股价适度下跌可以获利，且损失有限、收益有限的策略。
利用认购期权也可以构造熊市价差策略。
（简答题）
如何构建熊市价差策略？
正确答案
熊市价差策略的构建方法是买入一份行权价较高的认沽期权，卖出一份相同到期日、行权价较低的认沽期权。如下图所示，虚线A代表的是买入较高行权价的认沽期权的损益，虚线B代表的是卖出较低行权价的认沽期权的损益，实线代表的是两个期权合成的熊市价差策略的损益。
投资者认为未来股价会下跌，所以买入一份认沽期权，但是认为股价跌幅有限，所以又卖出一份较低行权价的认沽期权来降低成本，代价是获得的向上收益有限，这就形成了股价适度下跌可以获利，且损失有限、收益有限的策略。
利用认购期权也可以构造熊市价差策略。
投资者认为未来股价会下跌，所以买入一份认沽期权，但是认为股价跌幅有限，所以又卖出一份较低行权价的认沽期权来降低成本，代价是获得的向上收益有限，这就形成了股价适度下跌可以获利，且损失有限、收益有限的策略。
利用认购期权也可以构造熊市价差策略。
答案解析
略
相似试题
（单选题）
对于行权价较低的认购期权CL，行权价较高的认购期权CH，如何构建熊市认购价差策略？（）
（简答题）
如何计算熊市价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点？
（简答题）
什么是熊市价差策略？熊市价差策略的交易目的是什么？
（简答题）
如何构建牛市价差策略？
（单选题）
熊市价差期权策略，（）。
（单选题）
对于行权价较低的认沽期权PL，行权价较高的认沽期权PH，如何构建牛市认沽价差策略（）。
（单选题）
熊市价差期权策略具体操作方式是指购买具有较（）行权价的股票认购期权，并卖出同样数量具有相同到期日、较（）行权价的股票认购期权。
（单选题）
以下哪种行情时最适合构建牛市认购价差期权策略？（）
（简答题）
如何计算牛市价差策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点？
