（1）最佳现金持有量Q＝=48989.79元
最低现金管理总成本TC＝QR/2+AF/Q=48989.79*10%/2+400000*（1+50%）*200/48989.79=489898
转换成本＝A/Q*F=400000*（1+50%）/48989.79*200=2449.49元
持有成本＝Q/2*R＝48989.79/2*10％＝2449.49
（2）有价证券交易次数＝A/Q＝400000*（1+50％）/48989.79＝12次
所以有价证券交易间隔期为一个月。
（简答题）
某企业上年现金需要量40万元，预计今年需要量增加50%，假定年内收入状况稳定。现金与有价证券转换成本每次200元，有价证券利率为10%，要求： （1）计算最佳现金持有量、最低现金管理成本、转换成本、持有机会成本 （2）计算有价证券交易次数、有价证券交易间隔期。
正确答案
答案解析
略
相似试题
（简答题）
某公司今年的税后利润为800万元，目前的负债比例为50%，企业想继续保持着一比例，预计企业明年将有一向投资机会，需要资金700万元，如果采取剩余股利政策，明年的对外筹资额是多少？可发放多少股利额？股利发放率是多少？
（简答题）
某公司的信用条件为30天付款，无现金折扣，平均收现期为60天，销售收入10万元。预计下年的销售利润率与上年相同，仍保持30%。该企业拟改变信用政策，信用条件为：“2/10，n/30”。预计销售收入增加4万元，所增加的销售额中，坏账损失率为5%，客户获得现金折扣的比率为70%，平均收现期为30天。要求：如果应收账款的机会成本为15%，测算信用政策变化对利润的综合影响。
（简答题）
长江公司预计年内经营所需现金为160万元，有价证券每次变现的交易费用为0.03万元，有价证券月报酬率为0.8%。要求：计算最佳现金持有量和有价证券的年变现次数。
（简答题）
江南股份有限公司预计下月现金需要总量为16万元，有价证券每次变现的交易费用为0.04万元，有价证券月报酬率为0.9%。要求：计算机最佳现金斥有量和有价证券的变现次数。
（简答题）
某企业购买一台新设备，价值10万元，可使用5年，预计残值为设备总额的10%，按直线法折旧，设备交付使用后每年可实现12000元税前利润。该企业资金成本率为10%，所得税率为30%。试计算该投资方案各年现金流量及净现值。（5年10%的复利现值系数=0.621；年金现值系数=3.791）
（简答题）
某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：负债资本20%（年利息20万元），普通股权益资本80%（发行普通股10万股，每股面值80元）。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择：全部发行普通股。增发5万股，每股面值80元；全部筹措长期债务，利率为10%，利息为40万元。企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33%。要求：计算每股收益无差别点及无差别点的每股收益，并确定企业的筹资方案。
（简答题）
某公司2002年末库存现金余额2000元，银行存款余额5000元，其它货币资金1000元，应收帐款余额15000元，应付帐款余额为6000元，预计2003年第一季度末保留现金余额3000元，预期2003年第一极度发生下列业务： （1）实现销售收入50000元，其中20000元为赊销； （2）实现材料销售1500元，款已收到并存入银行； （3）采购材料30000元，其中10000元为赊购； （4）支付应付帐款5000元； （5）支付水电费用1500元； （6）解缴税款8000元； （7）收回上年应收帐款10000元。 要求：试用收支预算法计算本季度预计现金余绌。
（单选题）
某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，现金周转期为110天，则该企业的平均存货期限为（）
（简答题）
A公司是一个家钢铁企业，拟进入前景良好的汽车制造业。现找到一个投资项目，是利用B公司的公司的技术生产汽车零件，并将零件出售给B公司。预计该项目需固定资产投资750万元，可以持续5年。财会部门估计每年的付现成本为760万元。固定资产折旧采用直线法，折旧年限5年，净残值为50万元。营销部门估计个娘销售量均为40000件，B公司可以接受250元/件的价格。声场部门不急需要250万元的净营运资本投资。假设所得税率为40%。估计项目相关现金流量。
