（单选题）
下列对利用股指期货进行指数化投资的正确理解是（）。
A股指期货远月贴水有利于提高收益率
B与主要权重的股票组合相比，股指期货的跟踪误差较大
C需要购买一篮子股票构建组合
D交易成本较直接购买股票更高
正确答案
答案解析
A项，股指期货远月贴水，意味着股指期货空方强势，多方疲软，空方投资者为了能够成交开设空单，不惜让利多方，按照低于市价的价格进行交易，因此多方能够获利。BD两项，股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的比较如表6—1所示。C项，股指期货指数化投资策略允许投资者使用创造“合成指数基金”替代实际购买股票的方法，即利用买卖股指期货和固定收益债券来构造一个和目标市场指数相同或高于市场指数表现的组合，从而极大地降低了传统投资模式所面临的交易成本及指数跟踪误差。
表6—1股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的成本与跟踪误差比较
表6—1股指期货指数化策略与股票组合指数化策略的成本与跟踪误差比较
相似试题
（多选题）
投资者利用股指期货进行套期保值，应该遵循（）的原则。
（判断题）
股指期货指数化投资策略极大地降低了传统投资模式所面1临的交易成本及指数跟踪误差。
（单选题）
如果投资者预测股票指数后市将上涨而买进股指期货合约，这种操作属于（）。
（多选题）
下列对场外期权市场股指期货期权合约的说法正确的是（）。
（单选题）
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。
（单选题）
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。
（单选题）
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。
（单选题）
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。
（单选题）
假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βs=1．20，βf=1．15，期货的保证金比率为12%。将90%的资金投资于股票，其余10%的资金做多股指期货。据此回答。
