（单选题）
当到期收益率降低某一数值时，价格的增加值大于当收益率增加时价格的降低值，这种特性被称为债券收益率曲线的（）。
A凸性
B凹性
C久期
D弹性
正确答案
答案解析
采用久期方法对债券价格利率风险的敏感性进行测量实际上是考虑了价格与收益率之间的线性关系，然而，价格变化与收益率之间不是线性的，而是一种凸性的关系。
相似试题
（单选题）
债券的收益曲线为“反向”，表明当债券期限增加时，收益率（）。
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如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（）。
（判断题）
如果债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。（）
（判断题）
当债券收益率出现较大幅度变化时，采用久期方法不能就债券价格对利率的敏感性予以正确的测量。（）
（判断题）
可赎回债券是指允许发行人在债券到期以前按某一约定的价格赎回已发行的债券。（）
（判断题）
内部到期收益率被定义为把未来的投资收益折算成现值使之成为价格或初始投资额的贴现收益率。（）
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当可转换证券的市场价格大于可转换证券的转换价值时，前者减后者所得的数值被称为可转换证券的转换贴水。（）
（单选题）
按70.357元的价格、9%的到期收益率、6%的息票率售出的25年期的债券，其麦考莱久期为11.10年，修正久期为10.62年。如果该种债券的到期收益率突然由9%上升到9.10%，即变动0.1个百分点（10个基准点），那么债券价格的近似变动额为（）元。
（单选题）
有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格。（）
