首页学历类考试电大国家开放大学《个人理财》
(简答题)

假设2006年1月10日,某外汇投资者持有10万美元,拟办理一年期定期存款。经个人理财师建议,该外汇投资者按照0.9887:1(美元兑欧元)的价格将美元卖出,买入欧元,将欧元办理一年期定期存款,到期时再买回美元。假设美元的一年期定期存款利率为0.8125%,欧元的一年期定期存款利率为1.8725%。 (1)2007年1月10日美元兑欧元的汇率为0.9775:1; (2)2007年1月10日美元兑欧元的汇率为1.0075:1。  请问在上述两种情况下该投资者的收益分别为多少?并请分析其风险。

正确答案

(1)(100000/0.9887)*(1+1.8725%)*0.9775-100000=718.49美元。
(2)(100000/0.9887)*(1+1.8725%)*1.0075-100000=3809.59美元。
在上述第一种情况下比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要少。
在上述第二种情况下比办理美元存款的收益100000*0.8125%=812.5美元要多。
风险:如果汇率朝不利于投资者的方向波动,投资者将要承担巨额损失。

答案解析

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