（1）同业拆借市场的存在加强了金融机构资产的流动性，保障了金融机构运营的安全性。
流动性风险是金融机构经营过程中面临的主要金融风险之一，同业拆借市场的存在为金融机构提供了一种增强流动性的机制，这也间接保障了金融机构经营的安全性。由于同业拆借市场的存在，金融机构可以比较方便地获得短期资金融通来弥补资金缺口，从而满足了其流动性的需要。同时，同业拆借市场的存在也使金融机构不需要通过低价出售资产来维持流动性，这在一定程度上又保障了金融机构的经营安全。因此，金融机构通过同业拆借加强了资产的流动性和运营的安全性，优化了资产和负债的组合。
（2）同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。
一方面，金融机构通过同业拆借市场可以将暂时盈余的资金头寸及时贷放出去，减少资金的闲置，由此增加资产的总收益；另一方面，金融机构特别是商业银行不必为了维持一定的法定准备金而刻意保持较多的超额准备资金，这使得金融机构能够更充分、更有效地运用所有资金，增加盈利性资产的比重，提高总资产的盈利水平。此外，同业拆借市场的存在也有利于金融机构灵活调整流动性储备，提高资产组合的平均及总体盈利水平。
（3）同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。
首先，同业拆借市场及其利率可以作为中央银行实施货币政策的重要传导机制。中央银行可以通过调节存款准备金率，使同业拆借市场银根紧缩或放松，调节同业拆借市场的利率，进而带动其他利率变动，控制商业银行的信贷能力与规模。
其次，同业拆借市场利率反映了同业拆借市场资金的供求状况，是中央银行货币政策调控的一个重要指标。中央银行可以结合当前的通货膨胀（或通货紧缩）率，就业率及经济增长率制订适当的货币政策，从而实现宏观金融调控目标。
（4）同业拆借市场利率往往被视作基准利率，反映社会资金供求状况。
金融市场"银根"的松紧以及整个社会资金供求的状况往往会通过同业拆借市场的交易量及市场利率得到反映。同业拆借市场利率水平及其变化可以反映出整个金融市场利率的变动趋势以及资金的供求情况，对宏观经济也起着十分重要的作用。因此，有些国家的中央银行将同业拆借市场利率视为货币政策的中间目标。此外，同业拆借市场上的利率也经常被看成基础利率，各金融机构的存放款利率都在此利率基础上进行确定。比如，国际上广为使用的伦敦银行拆放利率就被欧洲货币市场、美国金融市场及亚洲美元市场作为基础利率来确其各种利率水平。
