①应收账款平均金额=1380／8+2480／4+4200／4+6000／4+1260／8=3500（万元）
②应收账款周转期=应收账款平均金额／日营业收入=3500／（21000／360）=60（天）
③经营周期=60+70=130（天）
④现金周转期=130-66=64（天）
（题干）
本题共计 4 个问题
戊公司是一家啤酒生产企业，相关资料如下。
资料一：由于戊公司产品生产和销售存在季节性，应收账款余额在各季度的波动幅度很大，其全年应收账款平均余额的计算公式确定为：应收账款平均余额=年初余额／8+第一季度末余额／4+第二季度末余额／4+第三季度末余额／4+年末余额／8，公司2016年各季度应收账款余额如下表所示。
资料三：2016年度公司营业收入为21000万元，营业成本为8400万元，存货周转期为70天，应付账款周转期为66天，假设一年按360天计算。
资料四：公司为了扩大生产能力，拟购置一条啤酒生产线，预计需增加固定资产投资4000万元，假设现金、应收账款、存货、应付账款项目与营业收入的比例关系保持不变，增加生产线后预计2017年营业收入将达到28000万元，税后利润将增加到2400万元，预计2017年度利润留存率为45％。
资料五：为解决资金缺口，公司打算通过以下两种方式筹集资金。
①按面值发行4000万元的债券，期限为5年，票面利率为8％，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为2％，公司适用的所得税税率为25％。
②向银行借款解决其余资金缺口，期限为1年，年名义利率为6．3％，银行要求公司保留10％的补偿性余额。
简答题
第 1 题
根据资料一和资料三，计算2016年度下列指标：①应收账款平均余额；②应收账款周转期；③经营周期；④现金周转期。
正确答案
答案解析
略
简答题
第 2 题
根据资料二和资料三，计算下列指标：①2016年年末的权益乘数；②2016年度的营业毛利率。
正确答案
①2016年年末的权益乘数=14000／（7000+1000）=1.75
②2016年度的营业毛利率=（21000-8400）／21000×100％=60％
②2016年度的营业毛利率=（21000-8400）／21000×100％=60％
答案解析
略
简答题
第 3 题
根据资料二、资料三和资料四，计算2017年度下列指标：①利润的留存额；②外部融资需求量。
正确答案
①利润的留存额=2400×45％=1080（万元）
②外部融资需求量=（28000-21000）×（25％-5％）+4000-1080=4320（万元）
②外部融资需求量=（28000-21000）×（25％-5％）+4000-1080=4320（万元）
答案解析
略
简答题
第 4 题
根据资料五，计算下列指标：①发行债券的资本成本率（不考虑货币的时间价值）；②短期借款的年实际利率。
正确答案
①发行债券的资本成本率=8％×（1-25％）／（1-2％）=6.12％
②短期借款的年实际利率=6.3％／（1-10％）=7％。
②短期借款的年实际利率=6.3％／（1-10％）=7％。
答案解析
略
相似试题
（简答题）
戊公司是一家上市公司，为了综合分析上年度的经营业绩，确定股利分配方案，公司董事会召开专门会议进行讨论。公司相关资料如下。 资料一：戊公司资产负债表简表如下表所示。 戊公司资产负债表简表（2012年12月31日） 单位：万元 资料二：戊公司及行业标杆企业部分财务指标如下表所示（财务指标的计算如需年初、年末平均数时使用年末数代替）； 资料三：戊公司2012年营业收入为146977万元。净利润为9480万元。2013年投资计划需要资金15600万元。公司的目标资产负债率为60％，公司一直采用剩余股利政策。
（简答题）
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