（单选题）
一般来说，当（）时，应选择高β系数的证券或组合。
A预期市场行情上升
B预期市场行情下跌
C市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
D市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
正确答案
答案解析
一般而言，当市场处于牛市时（市场行情上升时），在估值优势相差不大的情况下，投资者会选择β系数较大的股票，以期获得较高的收益；反之，当市场处于熊市时（市场行情下跌时），投资者会选择β系数较小的股票，以减少股票下跌的损失。市场组合的实际预期收益率高于无风险利率。故A选项正确。
相似试题
（单选题）
当（）时，应选择高β系数的证券或组合。
（判断题）
当市场处于牛市时，应选择β系数较小的股票。（）
（判断题）
在熊市到来之际，投资者应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。（）
（判断题）
β系数可以用来衡量证券承担系统风险的大小。（）
（判断题）
当相关系数为-1时，证券组合的风险最大。
（判断题）
β系数的绝对值越大，表明证券承担的系统风险越小。（）
（判断题）
当市场组合的期望收益率小于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值为零；当市场组合的期望收益率大于无风险利率时，市场时机选择者将证券组合的β值设置为2。那么，其证券组合的收益率将高于β值恒等于1的组合。（）
（判断题）
特雷诺指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由β系数测定。（）
（判断题）
如果证券组合P的β系数为1.2，实际收益率为18%，市场组合的实际收益率为15%，那么证券组合P的绩效一定比市场组合的绩效好。（）
