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(题干)

本题共计 2 个问题

甲公司打算长期持有A、B、C三种股票构成的证券组合,它们的贝塔系数分别为2.0、1.0和0.5,它们在证券组合中所占的比例分别为50%、30%和20%,目前市场报酬率为15%,无风险报酬率为10%。 要求:根据上述资料,从备选答案中选出下列问题的正确答案。

单选题
1

下列表述中不正确的是()。

AA股票的贝塔系数高于整个证券市场的贝塔系数

BB股票的贝塔系数等于整个证券市场的贝塔系数

CC股票的贝塔系数低于整个证券市场的贝塔系数

DABC三种股票的投资组合的贝塔系数为1.8

正确答案

D

答案解析

整个证券市场的贝塔系数为1,A股票的贝塔系数为2,高于整个证券市场的贝塔系数;B股票的贝塔系数为1,等于整个证券市场的贝塔系数;C股票的贝塔系数为0.5,低于整个证券市场的贝塔系数。ABC组合的贝塔系数=2.0×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.4。
单选题
2

该投资组合的风险报酬率和必要报酬率是()。

A7%和17%

B17.5%和12.83%

C7%和15%

D0和10%

正确答案

A

答案解析

投资组合的贝塔系数=2.0×50%+1.0×30%+0.5×20%=1.4,该投资组合的风险报酬率RR=1.4×(15%-10%)=7%,该投资组合必要报酬率K=10%+1.4×(15%-10%)=17%。

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