1）债券的持续期是债券各期现金流加权平均年份，权数是每一现金流的现值在总现金流现值的比例，计算出来的加权平均的期限就是持续期。
其作用：持续期是偿还期、利息率、到期日价格、到期收益率的函数。它与偿还期正相关，与利息率、到期收益率负相关。一般地，低利息率、长偿还期的债券比高利息率、短偿还期的债券的持续期要长。同时，随到期收益率的上升，持续期将下降。
2）凸性是为弥补持续期对价格微小波动的误差估计引入的指标。
其作用有：
1.市场收益率与凸性方向变化。
2.在市场收益率和偿还期一定情况下，利息率越低，凸性越大。3.在市场收益率和持续期一定情况下，利息率越低，凸性越小。
（简答题）
简述债券的持续期和凸性在债券投资中的作用。
正确答案
答案解析
略
相似试题
（简答题）
什么是债券的持续期？什么是债券的凸性？它们在债券的投资管理中有何作用？
（多选题）
债券的凸性具有的性质是（）。
（单选题）
在久期给定的情况下，凸性反映了债券带来的现金流的集中程度，现金流越集中凸性越小，现金流越分散则凸性（）。
（判断题）
债券的凸性的含义是：当债券收益率下降时，债券的价格以更小的曲率增长；当债券收益率提高时，债券的价格以更小的曲率降低。
（简答题）
简述债券投资的种类与目的。
（简答题）
简述证券投资基金与股票、债券的区别
（简答题）
简述传统债券投资风险的内容。
（单选题）
下列各项中的（）属于对外债券投资的特点之一。
（简答题）
简述值得进行投资的债券所含有的信用等级。
