社会流动的功能表现为以下四个方面：
一、形成新陈代谢的社会机制。合理的社会流动将促进社会机制的新陈代谢，并不断给社会运行带来生机与活力。
二、形成缓解冲突的社会机制。社会流动是个人与社会位置之间联系的非固定化，打破了社会阶层之间的壁垒，使各个社会阶层的人员处于不断地更新、变换之中，因而可以减弱社会分层的集团意识，增加改变社会地位的机会，缓和社会地位差别造成的冲突，释放由社会不公平的能量形成的社会张力。因此社会流动首要的社会功能在于它能有效的缩小各阶层之间的距离，并因此缓和因社会分层而带来的各种社会矛盾。
三、形成促优汰劣的社会机制。合理的社会流动还可以有效的激发人的积极性和进去精神，形成一种促优汰劣的社会机制，从而促进和推动社会的运行和发展。
四、形成拾遗补阙的社会机制。合理的社会流动可以形成一种拾遗补阙的社会机制，从而促进社会的协调发展。
此外，社会流动还是评价一个社会分层体系良性程度的重要指标之一。
