（题干）
本题共计 2 个问题
假设某金融机构为其客户设计了一款场外期权产品，产品的基本条款如表8-4所示。
单选题
第 1 题
假如合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构亏损约（）亿元。
A1．15
B1．385
C1．5
D3．5
正确答案
B
答案解析
如果合约到期时铜期货价格上涨到70000元／吨，那么金融机构支付给这家线缆企业的现金额度=合约规模×(结算价格-基准价格)=5000×(70000-40000)=1．5(亿元)，扣除最初获得的1 150万元现金收入，金融机构亏损约为1．385亿元。
单选题
第 2 题
用敏感性分析的方法，则该期权的Delta是（）元。
A3525
B2025.5
C2525.5
D3500
正确答案
C
答案解析
由于金融机构当前的风险暴露就是价值1150万元的期权合约，主要的风险因子是铜期货价格，铜期货价格的波动率和金融机构的投融资利率等。根据B1ack-Scho1es期权定价公式，用敏感性分析的方法，可以得出期权的Delta，即：Delta=5000×0．5051=2525．5(元)。即铜期货价格在当前的水平上涨了1元，合约的价值将会提高约2525．5元，相当于金融机构的或有债务提高了2525．5元。
相似试题
（单选题）
假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。 某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525．5元，现在根据金融机构场外期权业务的相关政策，从事场外期权业务，需要将期权的Delta进行对冲。 据此回答。
（单选题）
假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。 某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525．5元，现在根据金融机构场外期权业务的相关政策，从事场外期权业务，需要将期权的Delta进行对冲。 据此回答。
（多选题）
某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些？（）
（单选题）
假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。 某金融机构通过场外期权合约而获得的Delta是-2525．5元，现在根据金融机构场外期权业务的相关政策，从事场外期权业务，需要将期权的Delta进行对冲。 据此回答。
（判断题）
场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。
（多选题）
场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。
（多选题）
场外期权一方通常根据另一方的特定需求来设计场外期权合约。通常把提出需求的一方称为甲方，下列关于场外期权的甲方说法正确的有（）。
