（多选题）
在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有（）。
A国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1
B国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1
C国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1
D国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1
正确答案
答案解析
国债买入基差交易是指，基差的多头预期基差会增大，买入现货国债并卖出相当于转换因子数量的期货合约。国债期货的基差指的是经过转换因子调整之后的期货价格与其现货价格之间的差额，用公式表示为：基差=国债现货-国债期货×转换因子。若国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1或者国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1，则基差缩小，多头需对期货头寸进行调整。
相似试题
（判断题）
对于国债期货基差多头交易来说，其损益曲线类似于看涨期权多头。
（多选题）
在国债期货基差交易中，和做多基差相比，做空基差的难度在于（）。
（判断题）
持有基差的多头，国债期货价格的下跌，将使账户内的资金减少，面临追加保证金的风险。
（判断题）
国债期货基差交易是套利交易的一种。
（判断题）
国债期货基差交易投资策略适用于资金规模在1000万元以上的短期投资者。
（判断题）
基差的多头从基差的缩小中获得利润，如果国债净持有收益为正，那么基差的多头同样也可以获得持有收益。
（单选题）
进行中金所国债期货基差交易时，期货、现货的数量比例是CF://1（CF表示转换因子），进入交割前，需要将数量比例调整至（）。
（单选题）
国债期货中，隐含回购利率越高的债券，其净基差一般（）。
（判断题）
对于卖出基差而言，在我国当期的债券市场上，买入期货合约操作难度较大。
