首页学历类考试大学财经
(简答题)

举例说明标准外汇期权的盈亏分布。

正确答案

期权交易中期权买方与卖方的盈亏是不对等的,买方最大的风险是损失期权费,最大收益是无限的;卖方最大收益是期权费,而最大风险是无限的;买方与卖方的盈亏平衡点在看涨期权中是协定价+期权费,在看跌期权中是协定价-期权费。
例如:客户买入瑞士法郎看涨期权,协定价为$0.3300,支付的期权费为$0.0200,购买一份标准瑞士法郎合约是SF125000。
(1)当市场价格≤协定价($0.3300)时,买方不会行使期权,最大损失期权费$2500;卖方最大收益期权费$2500。
(2)当协定价(0.3300)<市场价格≤盈亏平衡点($0.3500)时,买方行使期权,但会略有损失,其损失大于等于零小于期权费;卖方则略有盈利,其盈利大于等于零小于期权费。
(3)当市场价格>盈亏平衡点($0.3500)时,买方行使期权,其结果是盈利无限;卖方则损失无限。

答案解析

相似试题

  • (简答题)

    举例说明外汇期权的功能。

    答案解析

  • (简答题)

    举例说明公司外汇交易风险的特点。

    答案解析

  • (简答题)

    举例说明借款法在应收外汇账款中的运用。

    答案解析

  • (判断题)

    在美国,场内外汇期权交易的合同标准数量一般与国际货币市场的外汇期货合同规定金额不一致。

    答案解析

  • (简答题)

    我国某公司根据近期内国际政治经济形式预测1个月内美元对日元汇价回有较大波动,但变动方向难以确定,因此决定购买100个日元双向期权合同做外汇投机交易。已知:即期汇价US$1=JP¥110协定价格JP¥1=US$0.008929期权费JP¥1=US$0.000268佣金占合同金额的0.5%在市场汇价分别为US$1=JP¥100和US$1=JP¥125两种情况下,该公司的外汇投机各获利多少?并分析其盈亏平衡点。

    答案解析

  • (简答题)

    试简述买进看涨期权和买进看跌期权的盈亏特征和适用场合。

    答案解析

  • (简答题)

    “硬”标准和“软”是如何划分的?并举例说明。

    答案解析

  • (单选题)

    现汇期权和期货期权在()时有现金交割,而期货式期权()进行盈亏结算。

    答案解析

  • (简答题)

    我国某外贸公司向英国出口商品,1月20日装船发货,收到价值100万英镑的3个月远期汇票,担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌,减少美元创汇收入,以外汇期权交易保值。已知:1月20日即期汇价£1=US$1.4865(IMM)协定价格1=US$1.4950(IMM)期权费1=US$0.0212佣金占合同金额0.5%采用欧式期权,3个月后在英镑对美元汇价分别为£1=US$1.4000与£1=US$1.6000的两种情况下各收入多少美元?并分析其盈亏平衡点。

    答案解析

快考试在线搜题