1.包含1份看涨期权加上金额为
的现金2.1份股票
可以证明，当期权到期时，组合1的收益总是大于或等于组合2，根据无套利原理，有
，即看涨期权的价格上下限为
。 （简答题）
简述欧式看涨期权的价格上下限如何确定？
正确答案
首先看涨期权价格不应超过股价本身，即c≤S0。其次我们可以构造两个组合：
1.包含1份看涨期权加上金额为
的现金
2.1份股票
可以证明，当期权到期时，组合1的收益总是大于或等于组合2，根据无套利原理，有
，即看涨期权的价格上下限为
。
1.包含1份看涨期权加上金额为
的现金2.1份股票
可以证明，当期权到期时，组合1的收益总是大于或等于组合2，根据无套利原理，有
，即看涨期权的价格上下限为。 答案解析
略
相似试题
（单选题）
当前股票价格为20元，执行价格为18元，6个月的无风险利率为5%，则6个月的欧式看涨期权的价格上下限为（）
（简答题）
股票价格为50元，无股息，6个月后到期，执行价格为55元的欧式看涨期权价格为3元，同样期限和执行价格的欧式看跌期权价格为7.5元，年利率为5%。问是否存在套利机会，如果存在，该如何套利？
（简答题）
甲卖出1份A股票的欧式看涨期权，9月份到期，协议价格为20元。现在是5月份，A股票价格为18元，期权价格为2元。如果期权到期时A股票价格为25元，请问甲在整个过程中的现金流状况如何？
（单选题）
无收益资产欧式看涨期权价格的下限为（）
（简答题）
证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格（即两期权有相同的执行价格及存续期，且假设股票在期权存续期内没有发放股息）。
（单选题）
两种欧式期权的执行价格均为40元，3个月到期，股票现行市价为42元，看跌期权的价格为2元，如果3个月期的无风险利率是4%，那么看涨期权的价格为（）
（简答题）
执行价格为$30，6个月后到期的欧式看涨期权的价格为$2。标的股票的价格为$29，2个月后和5个月后分红利$0.50。期限结构为水平，无风险利率为10％。执行价格为$30，6个月后到期的欧式看跌期权的价格为多少？
（简答题）
执行价格为$20，3个月后到期的欧式看涨期权和欧式看跌期权，售价都为$3。无风险年利率为10％，股票现价为$19，预计1个月后发红利$1。请说明对投资者而言，存在什么样的套利机会。
（单选题）
某投资者购买100个IBM股票的欧式看涨期权，执行价格为100美圆/股，假定股票现价为98美圆/股，有效期为2个月，期权价格为5美圆。如果到期时股票现价为90美圆/股，出售期权者的损益为（）。
