利率期货合约的利润或损失公式为： 利润／损失 = 波动数×波动值×合约数 而，波动值 = 交易单位×最低价格波动
所以，利润／损失 = 波动数×交易单位×最低价格波动x合约数
例如，一位财务经理在利率为6.55％时买人了2份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约，每份合约面值100，000美元。因此，合约价格为：100-6.55 = 93.45 。
在交割日，伦敦3个月期的同业拆借利率为6.20％。这表明，这时的期货价格为：100-6.20 = 93.80。 解：根据题意，可以算得合约的波动数为35个基点：（=93.80-93.45） 。 又因为利率期货合约的最低价格波动为（1/32）%，即0.0003125 。 因此，合约的利润：
利润 = 波动数×交易单位×最低价格波动×合约数 = 35×100000×0.0003125×2=2187（美元）。
（简答题）
列出计算利率期货合约的利润或损失公式，并能够结合所给条件计算利润或损失
正确答案
答案解析
略
相似试题
（简答题）
如果某公司已12%的票面利率发行5年期的息票债券，每年支付一次利息，5年后按票面价值偿付本金。当前的市场价格是76元，票面价格为100元。请问该债券的到期收益率i是多少？（列出计算公式即可）
（简答题）
简述利率期货波动值的计算。
（简答题）
假设伦敦国际金融期货权交易所的6个月期英镑合约交易单位为500000英镑。一家公司的财务经理以5%的利率借了100万英镑，期限为6个月。6个月后，贷款将会展期，这位财务经理担心那时利率会上升，所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货，以对冲利率风险。请问：他需要卖出多少份合约？
（简答题）
利率期货的套期保值如何计算？如何进行多头、空头对冲？
（简答题）
6月12日，一家公司的财务经理有5000万美元资金，想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降，从而影响到他的利息收人。于是，他决定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货对冲。该期货品种交易规模是500万美元，波动规模是每个基点41.67美元。他需要多少份期货合约呢？
（简答题）
试根据某商业银行的简化资产负债表计算： 当所有的资产的利率是5%，而所有的负债的利率是4%时，请问该银行的利润是多少？
（简答题）
试根据某商业银行的简化资产负债表计算： 当利率敏感性资产和利率敏感性负债的利率都增加2个百分点以后，请问该银行的利润是多少？
（简答题）
简述利率期货的套期保值原理。
（多选题）
利率期货的特征有（）
