波动值=交易单位X最低价格波动
例如:一位财务经理在利率为6.25%时买入了两份3个月的芝加哥期货交易所的美国国债合约(每份合约面值为10万美元),因此,合约价格为:100-6.25=93.75.
在交割日,伦敦3个月期的同业拆借利率为6.10%。这表明,这时的期货价格为:100-6.10=93.90. 因此,合约的波动数为15个基点:(=93.90-93.75)。
因此,合约的利润为:15×31.25×2=937.50(美元) (解释:(1/32)%×1000000=31.25)
(简答题)
简述利率期货波动值的计算。
正确答案
答案解析
略
相似试题
(简答题)
简述利率期货的套期保值原理。
(简答题)
利率期货的套期保值如何计算?如何进行多头、空头对冲?
(简答题)
列出计算利率期货合约的利润或损失公式,并能够结合所给条件计算利润或损失
(简答题)
6月12日,一家公司的财务经理有5000万美元资金,想在7月份贷出去。他担心7月份利率会下降,从而影响到他的利息收人。于是,他决定用芝加哥期货交易所的30天联邦基金期货对冲。该期货品种交易规模是500万美元,波动规模是每个基点41.67美元。他需要多少份期货合约呢?
(多选题)
利率期货的特征有()
(判断题)
利率风险是指未来利率的波动对收人和支出的影响。
(简答题)
简述利用远期利率协定管理利率风险的利弊。
(简答题)
假设伦敦国际金融期货权交易所的6个月期英镑合约交易单位为500000英镑。一家公司的财务经理以5%的利率借了100万英镑,期限为6个月。6个月后,贷款将会展期,这位财务经理担心那时利率会上升,所以决定卖出6个月的伦敦国际金融期货期权交易所的短期英镑期货,以对冲利率风险。请问:他需要卖出多少份合约?
(简答题)
试根据某商业银行的简化资产负债表计算: 试述利率敏感性缺口的正负值与利率的升降有何关系?