从货币发展历史看，货币先后经历实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币等几个发展阶段，这种由初级到高级形态的发展，是商品经济发展的必然结果。货币发展阶段如下：
（1）实物货币：人类最早的货币形式，只在金属货币出现以前，曾充当过商品交换媒介的特殊商品，但存在价小体大、不易携带运输、不能分割等缺点，有碍于商品生产交换发展。
（2）金属货币：以金属为币材的货币。虽有优点，但随商品流通进一步扩大，缺点日益暴露。
（3）代用货币：代表实质货币，在市场上流通充当交易媒介，具有实质货币的要求权，其出现是货币币材的一大转折，为不兑现信用货币的产生奠定基础。
（4）信用货币指在流通领域中充当流通手段和支付手段的信用凭证，主要形式为现金货币和存款货币。
（5）电子货币：是信用货币与电子计算机、现代通信技术相结合的一种最新货币形态，通过电子计算机运用电磁信号对信用货币实施贮存、转账、购买和支付，快速方便节约。
