(简答题)
论述在不发放股息的情况下,美式看跌期权提前行权可能是最优的选择。
正确答案
假设股票价格下跌到足够低的程度,例如考虑一个极端情况,当股价下跌为0时,此时立即行权,投资者可获得的回报为K。如果继续等待,股价不可能再低,况且也损失了把获得的K进行再投资所得的收益,因此当股价下降到足够低的时候,美式看跌期权应该被行权。
答案解析
略
相似试题
(简答题)
论述为何在不发放股息的情况下,美式看涨期权不应该提前行权。
(判断题)
美式看跌期权在任何情况下都不应该提前行权。
(判断题)
在考虑分配股息的情况下,美式看涨期权有可能会被提前执行。
(简答题)
证明基于同一股票资产的欧式平值看涨期权的价格必然要高于对应的欧式看跌期权的价格(即两期权有相同的执行价格及存续期,且假设股票在期权存续期内没有发放股息)。
(简答题)
假设目前股票指数为50点。某分析师试图用二叉树模型来给2年期的股指欧式期权定价。假设股指在每年年末上涨20%或下跌20%。年化利率为6%,在2年内没有发放股息。讨论看涨-看跌期权平价关系式是否成立。
(简答题)
假设目前股票指数为50点。某分析师试图用二叉树模型来给2年期的股指欧式期权定价。假设股指在每年年末上涨20%或下跌20%。年化利率为6%,在2年内没有发放股息。计算执行价格为60、期限为2年的欧式看跌期权价格。
(单选题)
美式看跌期权允许持有者()
(多选题)
一家公司的股票当前的市价是50元,以该公司股票为标的资产的一个月后到期的美式看跌期权的每股执行价格为45元,那么此时该看跌期权()
(判断题)
在其他条件都相同的情况下,美式期权的价格要高于欧式期权。