封顶式利率期权，简称为封顶交易，是在期权交易期限内的各利率调整日，当基准利率超过上限利率时，由期权卖方向期权买方支付期权利息差额的利率期权交易方式。从形式上看，封顶交易与利率互换交易类似，也是一种浮动利率与固定利率相交换的交易，即基准利率与上限利率相交换。但这两种业务的区别明显的在于：利率互换交易是买卖双方在每一个利息支付日将浮动利率与固定利率相交换，而封顶交易则是当基准利率超过上限利率时才以补差方式进行利率互换。
保底式利率期权交易，简称保底交易，是在期权交易期限内的各利率调整日，当基准利率低于下限利率时，由期权卖方向期权买方支付利息差额的利率期权交易方式。
封顶保底交易的适用范围：借款人预测利率呈上升趋势时，决定对利率风险进行套期保值，同时决定降低套期保值成本。
封顶保底交易可以进一步的演化出一种特殊的金融产品，即通过调整交易金额，使封顶保底交易费用相同，造成无序支付费用的新型封顶保底交易，即零成本封顶保底交易。
（简答题）
封顶式利率期权交易，保底式利率期权交易，封顶保底式利率期权交易的交易要点各是什么？
正确答案
答案解析
略
相似试题
（单选题）
在利率期权的交易机制中，封顶交易设定的是（），保底交易设定的是（）。
（单选题）
在利率期权的交易机制中，如果投资者想通过封顶保底型交易约束筹资成本，则该投资者应该（）。
（判断题）
和其它期权交易相同，封顶和保底期权也须在期权交易所进行交易。
（判断题）
利率上限实际是以利率为对象的期权交易。
（判断题）
在利息率期货期权交易中，期权价格的涨跌和利率的升降呈正方面变化。
（单选题）
下列关于交易所期权与柜台式期权区别的叙述不正确的是（）。
（单选题）
多头看涨期权蝶式价差交易是指投资者（）一个协定价格较低的看涨期权，再（）一个协定价格较高的看涨期权，同时（）两个协定价格介于上述两个协定价格之间的看涨期权。
（判断题）
利率上限实质上就是一系列欧式利率看跌期权.
（单选题）
一份利率期货看涨期权的协定价格为95.00，表示在期权到期时（）。
