(单选题)
下列关于Delta和Gamma的共同点的表述中正确的有()。
A两者的风险因素都为标的价格变化
B看涨期权的Delta值和Gamma值都为负值
C期权到期日临近时,对于看跌平价期权两者的值都趋近无穷大
D看跌期权的Delta值和Gamma值都为正值
正确答案
答案解析
Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度,可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性,Gamma值衡量Delta值对标的资产的敏感度,两者的风险因素都为标的价格变化。BD两项,看涨期权的Delta∈(0,1),看跌期权的Delta∈(-1,0),而看涨期权和看跌期权的Gamma值均为正值;C项,随着到期日的临近,看跌平价期权的Delta收敛于-0.5,但是其Gamma值趋近无穷大。
相似试题
(判断题)
适用Gamma值较大的期权对冲Delta风险时,不需要经常调整对冲比例。
(单选题)
Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上,Gamma是期权价格对标的物价格的()导数。
(多选题)
下列关于Gamma的说法错误的有()。
(多选题)
下列关于Delta对冲策略的说法正确的有()。
(多选题)
下列关于Delta对冲策略的说法正确的有()。
(单选题)
根据表2—2,若投资者已卖出10份看涨期权A,现担心价格变动风险,采用标的资产s和同样标的看涨期权B来对冲风险,使得组合Delta和Gamma均为中性,则相关操作为()。 表2—2资产信息表
(判断题)
看涨期权和看跌期权的Gamma值均为负值。()
(判断题)
实值、虚值和平价期权的Gamma值先增大后变小,随着接近到期收敛至0。
(多选题)
某投资者持有10个Delta=0.6的看涨期权和8个Delta=-0.5的看跌期权,若要实现Delta中性以规避价格变动风险,应进行的操作为()。
![快考试在线搜题](http://static.examk.com/pc/images/qrcode.gif)