即美式看涨期权不会提前执行的原因，有两点：
1）由于货币存在时间价值，看涨期权的下限值是S-X，提前执行将使投资者只获得S-X的底价而丧失时间溢价；同样理由，当投资者认为当前股价被高估之时，也不应提前执行期权并卖出股票，出售该期权才是最佳选择，此时，总会有其他想持有股票的投资者购买该看涨期权；
2）看涨期权提供保险，股价跌至执行价格之下持有者也不会有损失，而一旦提前执行，就放弃了此种保险。因此，不支付红利的情况下，投资者不会行使这个权利。
（简答题）
为什么说不支付红利的美式看涨期权与相应的欧式看涨期权等价？
正确答案
答案解析
略
相似试题
（简答题）
为什么提前执行无红利支付的美式股票看涨期权不是最好的？
（单选题）
下列因素中，与股票美式看涨期权价格呈反向关系的是（）。
（多选题）
一个无红利支付股票的美式看跌期权的价格为$5。股票价格为$26，执行价格为$30，3个月后到期，假设利率为0，则有（）
（单选题）
一个无红利支付股票的看涨期权，期限为6个月，执行价格为$50，股票价格为$60，无风险年利率为10％。它的价格下限为多少？（）
（单选题）
设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为＄40000的股票的9个月的美式看跌期权合同，并向立权的经纪公司交付了＄2000的期权费。设6月30日此项股票期权的市价跌至＄36000，期权的内涵价值（略而不计其时间价值）、即执行价值为＄4000。7月18日，B公司决定执行此项期权合同，设当日合同市价又下跌至＄34000，相应地其执行价值为＄6000。又设执行时交付了＄300的交易费。在此项期权交易中，B公司执行此项看涨期权时支付交易费为（）？
（单选题）
设B公司于2001年6月16日签订了卖出执行价格为＄40 000的股票的9个月的美式看跌期权合同，并向立权的经纪公司交付了＄2 000的期权费。设6月30日此项股票期权的市价跌至＄36 000，期权的内涵价值（略而不计其时间价值）、即执行价值为＄4 000。7月18日，B公司决定执行此项期权合同，设当日合同市价又下跌至＄34 000，相应地其执行价值为＄6 000。又设执行时交付了＄300的交易费。在此项期权交易中，B公司执行此项看涨期权时支付期权费为（）？
（简答题）
设某一无红利支付股票的现货价格为30元，连续复利无风险年利率为6%，求该股票协议价格为27元、有效期3个月的看涨期权价格的下限。
（判断题）
在没有股利的情况下，美式看涨期权一般不会被提前执行。
（简答题）
某股票市价为70元，年波动率为32%，无风险利率为10%，该股票预计3个月和6个月后将分别支付1元股息，现考虑该股票的美式看涨期权，其协议价格为65元，有效期8个月。请证明在上述两个除息日提前执行该期权都不是最优的，并请计算该期权价格。
